Karen Lynn Gorney je rođena 28. januara na Bverli Hilsu, kćerka Jay Gorney-a, pisca tekstova pjesama i majke, glumice i plesačice iz Čikaga. Njen brat Daniel se preselio u Atinu, Grčka, a njen drugi brat Rod Goroney, živi na zapadnoj obali i radi kao uspješan autor.

Caren nije bila toliko zainteresovana za svoju karieru, kao druge mlade glumice. Po završetku srednje škole upisala je fakultet, i tek 70-tih godina radila  je u pozorištima Bostonske regije. Glumica postaje prvi put, kao Tara Martin, ulogu koju je sama osmislila.

1977. god. izabrana je za glumicu u ulozi romantične pratilje John Travolta-e, filma John Badham-a - hit film "Groznica subotnje večeri".Ona nije ni bila svjesna da će film postati toliki hit, i da ce ona biti simbol toga vremena.

Ponovo je možemo na ekranima vidjeti 80-tih i 90-tih godina. Udala se 1995. godine za Mark Toback-a, Njujorškog muzičara, sa kojim je bila u vezi još od 1987. god. Caren voli mačke i ima ih dvije.

Za sebe kaže da se bavi vrtlarstvom, kuhanjem, slikanjem i plesom, a uključena je u sve lokalne aktivnosti pozorišta.